2020浙江注册会计师考试备考资料：《财管》备考知识点-看跌期权估值

2020-07-15 09:06:52 来源: 浙江财经考试网浏览量:

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看跌期权估值

对于欧式期权，假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日，则下述等式成立：

看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产的价格S-执行价格的现值PV(X)

这种关系，被称为看涨期权—看跌期权平价定理

【例题·单选题】欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，12个月后到期，若无风险年利率为6%，股票的现行价格为18元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为( )。

A.0.5元

B.0.58元

C.1元

D.1.5元

【答案】B。解析：利用欧式看涨期权和欧式看跌期权之间的平价公式，18+0.5=C+19/(1+6%)，则C=0.58(元)。

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